科创板开板钟声即将敲响。6月5日,3家首批上会企业顺利过会,第二批科创板主题基金亦在当日开售,科创板动态信息不断更新。

  以券商、私募、公募为主的金融机构正摩拳擦掌,银行业也紧随其后,围绕科创板创新服务。但与非银机构所受到的直接影响不同,科创板之于银行业,更多的是对银行投贷联动业务的推动。“通过投贷联动的方式更好的服务新产业、新经济,并推动金融供给侧结构性改革。”一位大型股份行资管部总经理这样对记者说。

  此外,基于科创企业的特性,银行传统的信贷服务亦有变化,如变动评估标准、提高授信宽容度、产品覆盖全生命周期等。不少业内人士认为,科创板的推出正倒逼银行服务升级,不仅包括信贷投放,还涵盖配套的增值服务等。

  推动投贷联动

  “具体的业务影响有限,但科创板给商业银行带来新的机会,银行可进一步加大与投行等机构的合作,通过投贷联动的方式更好服务新产业、新经济,这也符合金融供给侧结构性改革的要求。”上述资管部总经理对第一财经记者称。

  相比银行,科创板给券商、私募和公募等机构带来的影响更为直接,比如券商可通过承销项目、投资人开户等获益,私募和公募等机构可加大标的配置等。而对于银行,更多的则是,科创板的出现改善了科创企业的融资环境,从而利于银行投贷联动的开展。

  早在2016年,部分银行就试点开展“投贷联动”业务,支持科创企业。2016年4月21日,原银监会、科技部、中国人民银行发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》,明确5个地区和10家银行作为试点,开展商业银行投贷联动业务。

  在落地实践中,投贷联动通常有两种方式,一种是内部联动,即银行与其具有投资功能的子公司联动开展业务,这种较为少见;另一种则是外部联动,银行与非本机构直接设立的、具有投资功能的实体联动开展业务,诸如与集团控股的子公司联动、与外部风投机构合作等,通过对创投机构授信间接投资科创企业、成立产业基金等模式开展。

  和普通的企业信贷比较,“投贷联动”实际上更偏向股权投资,“针对科创板的业务已不能单纯说是信贷业务,我们更多将其归为资管业务,即通过资管方式来进行,两者的区别就在于股权的投资,而信贷资金是不能投资股权的。”一位股份行分行高层对第一财经记者表示。

  但近几年,“投贷联动”开展较为缓慢,面临着部分投资子公司尚未获批、退出渠道不畅、银行的风险偏好下降等问题。另外,可大规模推广的联动模式也不多见,仍以贷款为主、投资为辅,并且认股权模式的应用也存在一定困难。

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